Global implications of the Japanese earthquake

Įžvalgos / 2011-03-18

Šiandien nebandysius pateikti asmeninių pamąstymų apie situaciją Japonijoje bei kaip ji gali paveikti pasaulio ekonomikos augimą, akcijų bei žaliavų kainas ir pan. Žemiau pateikiu Danske Markets analizę, kurioje yra analizuojami 2 galimi tolimesnių įvykių scenarijai: pirmasis labiau optimistinis, na o antrasis be abejo pesimistinis. Manau persiskaityti tokio pobūdžio analizę yra daug naudingiau, nei klausytis įvairiausių prognozių, nes realiai niekas nežino kaip įvykiai klostysis toliau.

Tačiau prieš pateikdamas minėtą apžvalgą, noriu pasižiūrėti, kokios gi turto klasės nuo Japonijos žemės drebėjimo pradžios sugeneravo teigiamą kainos pokytį. Tokią ar tokias turto klases surasti yra ypač sudėtinga ir jų tikrai nėra daug  (žiūrėti žemiau esantį paveikslą). Kaip pastebėsite nuo 2011.03.11 pliusą pasiekė 4 turto klasės: didžiausią pliusą kaip nekeista sugeneravo Japonijos jena (+3.77%), taip pat Šveicarijos frankas (+3.35%), JAV obligacijos (+0.49%) ir labai menką pliusą pasiekė žaliavos (+0.14%). Pastarąją turto klasę vertinčiau atsargiau, tačiau kad pakilo tokie instrumentai kaip JAV obligacijos bei Šveicarijos frankas manau nieko neturėtų stebinti.

O kodėl Šveicarijos frankas? Toliau pateikiu labai vaizdingą paaiškinimą iš vienos šiuo metu skaitomos knygos: "Money is always moving somewhere, whether it is from oil to currencies to metals or to stocks. The only time when global money does not flow is when it's affraid and then it heads to Switzerland. Nothing bothers money more than uncertainty. You know the Swiss won't come under attack because everybody dirty in the world has their money there. Nobody is going to burn their own money."

Na ir galiausiai žemiau pateikiu Danske Markets analizę apie Japoniją.