Pagrindinių turto klasių pokyčiai 2011 metais

Įžvalgos / 2012-01-02

Jei manęs kas paklaustų, kaip aš vertinu 2011 metus investavimo prasme - atsakyčiau, kad metai buvo šiek tiek neramūs (Japonijoje įvykęs žemės drebėjimas, JAV kredito reitingo sumažinimas, Europos skolų krizė ir pan.), tačiau ypač didelės tragedijos neįvyko. Tuo tarpu daugumai Lietuvos investuotojų, kurie gana stipriai "propoguoja" investavimą į besivystančių rinkų akcijas, 2011 metai turėtų asocijuotis su gana dideliu nuostoliu (besivystančių šalių akcijų indeksas per 2011 metus prarado net 18% vertės).

Šioje vietoje iš karto noriu pabrėžti diversifikavimo arba investicijų portfelio išskaidymo tarp pagrindinių turto klasių svarbą. Kas 2011 metų pradžioje galėjo tiksliai pasakyti, kad per šiuos metus geriausia investicija iš pagrindinių turto klasių bus JAV vyriausybės obligacijos (JAV vidutinio terimo obligacijos per 2011 metus pabrango net 15.66%), tuo tarpu pati blogiausia investicija bus industriniai metalai (-23.66%)?

Taip pat iš žemiau pateiktos lentelės galima pastebėti, kad pirmame dešimtuke dominuoja įvairios obligacijos arba valiutos, kaip pavyzdžiui Japonijos jena (+5.08%) arba Australijos doleris (+3.97%). Tuo tarpu iš visos šios masės išsiskiria tik auksas (+9.74%) ir JAV nekilnojamas turtas (+8.63%). Tarp prasčiausiai pasirodžiusių turto klasių sutinkame daugumą akcijų bei žaliavų rinkų, kaip pavyzdžiui sidabrą (-10.74%) arba agrokultūras (-10.73%).